As carteiras da Genial e do Santander superaram o desempenho do Ibovespa em janeiro de 2026, segundo o ranking elaborado pela Grana Capital.
São Paulo, 4 de fevereiro de 2026.
O Ibovespa avançou 12,56% no primeiro mês do ano, de 161.125,37 pontos em 30 de dezembro de 2025 para 181.363,90 pontos em 30 de janeiro de 2026.
Na avaliação do CEO da Grana Capital, André Kelmanson, o forte fluxo de investidores estrangeiros proporcionou a renovação do recorde histórico do Ibovespa. Os estrangeiros compraram mais de R$ 26 bilhões em ações brasileiras em janeiro, o maior volume desde janeiro de 2022, e o terceiro maior montante em 10 anos.
“O momento de juros mais baixos nos EUA elevou o fluxo de fundos globais para mercados emergentes como o Brasil”, afirmou.
Das 8 carteiras recomendadas acompanhadas pelo aplicativo Grana Capital, as carteiras da Genial e do Santander conseguiram superar o Ibovespa.
Na liderança, a carteira Ibovespa 10+ da Genial mostrou valorização de 12,99%. O portfólio era formado por ativos da: Axia (AXIA3), BTG Pactual (BPAC11), Copasa (CSMG3), Eneva (ENEV3), Cogna (COGN3), CPFL Energia (CPFE3), Ecorodovias (ECOR3), Itaú (ITUB3), Lavvi (LAVV3) e Recrusul (RCSL4).
Em segundo lugar, a carteira Ibovespa do Santander Brasil exibiu alta de 12,69%. A seleção contava com os ativos de: Bradesco (BBDC4), Cyrela (CYRE3), Eneva (ENEV3), Itaú (ITUB4), Localiza (RENT3), Petrobras (PETR3), RD Saúde (RADL3), Rede D’Or (RDOR3), Totvs (TOTS3), Vale (VALE3) e Weg (WEGE3).
Veja o ranking do Grana Capital com a simulação de um aporte de R$ 100 mil:
| Ranking | Grana Capital | janeiro 2026 |
| Instituição | Valor em R$ | Em % |
| Genial | R$ 112.985,80 | 12,99% |
| Santander | R$ 112.692,37 | 12,69% |
| Ibovespa | 12,56% | |
| Ágora | R$ 112.424,57 | 12,42% |
| XP | R$ 111.333,86 | 11,33% |
| BB | R$ 111.053,47 | 11,05% |
| BTG Pactual | R$ 109.841,42 | 9,84% |
| Itaú | R$ 109.180,72 | 9,18% |
| Planner | R$ 108.564,62 | 8,56% |
Fonte: Grana Capital
Entre os destaques de valorização nas carteiras recomendadas estavam: Aura BDR (+25,04%), Petrobras PN (+22,52%), Vale ON (+17,18%) e Itaú PN (+15,98%). A alta entre os ativos selecionados por analistas das principais corretoras foi praticamente generalizada, com poucos papéis indicados no negativo: Smartfit (-4,98%), Suzano (-4,12%), CPFL Energia (-3,43%) e Direcional (-1,20%).
Veja as tabelas com a simulação de um aporte inicial de R$ 100 mil:
| Genial Ibovespa 10+ | Ativo | Código | 30 dezembro | 30 janeiro | Variação (%) | Var. (em R$) |
| 10,00% | Axia Eletrobras | AXIA3 | R$ 50,61 | R$ 54,37 | 7,43% | R$ 742,94 |
| 10,00% | BTG Pactual | BPAC11 | R$ 52,58 | R$ 59,95 | 14,02% | R$ 1.401,67 |
| 10,00% | Copasa | CSMG3 | R$ 43,92 | R$ 51,15 | 16,46% | R$ 1.646,17 |
| 10,00% | Eneva | ENEV3 | R$ 20,18 | R$ 21,12 | 4,66% | R$ 465,81 |
| 10,00% | Cogna | COGN3 | R$ 3,16 | R$ 4,55 | 43,99% | R$ 4.398,73 |
| 10,00% | CPFL Energia | CPFE3 | R$ 53,29 | R$ 51,46 | -3,43% | -R$ 343,40 |
| 10,00% | Ecorodovias | ECOR3 | R$ 10,60 | R$ 11,82 | 11,51% | R$ 1.150,94 |
| 10,00% | Itaú | ITUB3 | R$ 36,35 | R$ 41,94 | 15,38% | R$ 1.537,83 |
| 10,00% | Lavvi | LAVV3 | R$ 15,98 | R$ 17,89 | 11,95% | R$ 1.195,24 |
| 10,00% | Recrusul | RCSL4 | R$ 6,71 | R$ 7,24 | 7,90% | R$ 789,87 |
| Santander Ibovespa+ | Ativo | Código | 30 dezembro | 30 janeiro | Variação (%) | Var. (em R$) |
| 9,00% | Cyrela | CYRE3 | R$ 24,90 | R$ 29,90 | 20,08% | R$ 1.807,23 |
| 10,00% | Bradesco | BBDC4 | R$ 18,19 | R$ 21,31 | 17,15% | R$ 1.715,23 |
| 8,00% | Rede D’Or | RDOR3 | R$ 40,61 | R$ 42,39 | 4,38% | R$ 350,65 |
| 9,00% | Eneva | ENEV3 | R$ 20,18 | R$ 21,12 | 4,66% | R$ 419,23 |
| 8,00% | RaiaDrogasil | RADL3 | R$ 23,45 | R$ 24,50 | 4,48% | R$ 358,21 |
| 11,00% | Itaú Unibanco | ITUB4 | R$ 39,23 | R$ 45,50 | 15,98% | R$ 1.758,09 |
| 7,00% | Weg | WEGE3 | R$ 48,51 | R$ 51,72 | 6,62% | R$ 463,20 |
| 10,00% | Petrobras | PETR3 | R$ 32,57 | R$ 40,39 | 24,01% | R$ 2.400,98 |
| 8,00% | Localiza | RENT3 | R$ 43,57 | R$ 48,39 | 11,06% | R$ 885,01 |
| 8,00% | Totvs | TOTS3 | R$ 42,08 | R$ 44,57 | 5,92% | R$ 473,38 |
| 12,00% | Vale | VALE3 | R$ 71,96 | R$ 84,32 | 17,18% | R$ 2.061,15 |
| Ágora Top 10 | Ativo | Código | 30 dezembro | 30 janeiro | Var. (%) | Var. (em R$) |
| 10,00% | Eletrobras Axia | AXIA6 | R$ 52,42 | R$ 57,80 | 10,26% | R$ 1.026,33 |
| 10,00% | Allos | ALOS3 | R$ 28,37 | R$ 30,90 | 8,92% | R$ 891,79 |
| 10,00% | Itaú | ITUB4 | R$ 39,23 | R$ 45,50 | 15,98% | R$ 1.598,27 |
| 10,00% | Vibra Energia | VBBR3 | R$ 25,33 | R$ 28,76 | 13,54% | R$ 1.354,13 |
| 10,00% | Suzano | SUZB3 | R$ 51,45 | R$ 49,33 | -4,12% | -R$ 412,05 |
| 10,00% | Cyrela | CYRE3 | R$ 24,90 | R$ 29,90 | 20,08% | R$ 2.008,03 |
| 10,00% | BTG Pactual | BPAC11 | R$ 52,58 | R$ 59,95 | 14,02% | R$ 1.401,67 |
| 10,00% | Petrobras | PETR4 | R$ 30,82 | R$ 37,76 | 22,52% | R$ 2.251,78 |
| 10,00% | Vale | VALE3 | R$ 71,96 | R$ 84,32 | 17,18% | R$ 1.717,62 |
| 10,00% | Sabesp | SBSP3 | R$ 133,39 | R$ 141,22 | 5,87% | R$ 587,00 |
| BB Fundamentalista | Ativo | Código | 30 dezembro | 30 janeiro | Variação (%) | Var. (em R$) |
| 10,00% | B3 | B3SA3 | R$ 13,89 | R$ 16,15 | 16,27% | R$ 1.627,07 |
| 10,00% | Gerdau | GGBR4 | R$ 20,39 | R$ 22,42 | 9,96% | R$ 995,59 |
| 10,00% | SLC Agrícola | SLCE3 | R$ 16,05 | R$ 16,05 | 0,00% | R$ 0,00 |
| 10,00% | Tenda | TEND3 | R$ 24,56 | R$ 27,60 | 12,38% | R$ 1.237,79 |
| 10,00% | Isa Energia | ISAE4 | R$ 27,54 | R$ 27,86 | 1,16% | R$ 116,19 |
| 10,00% | Itaú Unibanco | ITUB4 | R$ 39,23 | R$ 45,50 | 15,98% | R$ 1.598,27 |
| 10,00% | Petrobras PN | PETR4 | R$ 30,82 | R$ 37,76 | 22,52% | R$ 2.251,78 |
| 10,00% | Vibra Energia | VBBR3 | R$ 25,33 | R$ 28,76 | 13,54% | R$ 1.354,13 |
| 10,00% | Vale | VALE3 | R$ 71,96 | R$ 84,32 | 17,18% | R$ 1.717,62 |
| 10,00% | Nubank | ROXO34 | R$ 15,48 | R$ 15,72 | 1,55% | R$ 155,04 |
| BTG Pactual 10SIM | Ativo | Código | 30 dezembro | 30 janeiro | Variação (%) | Var. (em R$) |
| 5,00% | Aura | AURA33 | R$ 91,03 | R$ 113,82 | 25,04% | R$ 1.251,79 |
| 10,00% | Embraer | EMBJ3 | R$ 88,60 | R$ 96,95 | 9,42% | R$ 942,44 |
| 10,00% | Localiza | RENT3 | R$ 43,57 | R$ 48,39 | 11,06% | R$ 1.106,27 |
| 10,00% | Eneva | ENEV3 | R$ 20,18 | R$ 21,12 | 4,66% | R$ 465,81 |
| 10,00% | Nubank | ROXO34 | R$ 15,48 | R$ 15,72 | 1,55% | R$ 155,04 |
| 10,00% | Cyrela | CYRE3 | R$ 24,90 | R$ 29,90 | 20,08% | R$ 2.008,03 |
| 15,00% | Itaú | ITUB4 | R$ 39,23 | R$ 45,50 | 15,98% | R$ 2.397,40 |
| 10,00% | Raia Drogasil | RADL3 | R$ 23,45 | R$ 24,50 | 4,48% | R$ 447,76 |
| 10,00% | Equatorial | EQTL3 | R$ 38,50 | R$ 40,92 | 6,29% | R$ 628,57 |
| 10,00% | Rede D’Or | RDOR3 | R$ 40,61 | R$ 42,39 | 4,38% | R$ 438,32 |
| Itaú Top 5 | Ativo | Código | 30 dezembro | 30 janeiro | Variação (%) | Var. (em R$) |
| 20,00% | Bradesco | BBDC4 | R$ 18,19 | R$ 21,31 | 17,15% | R$ 3.430,46 |
| 20,00% | Aura | AURA33 | R$ 91,03 | R$ 113,82 | 25,04% | R$ 5.007,14 |
| 20,00% | Equatorial | EQTL3 | R$ 38,50 | R$ 40,92 | 6,29% | R$ 1.257,14 |
| 20,00% | Nubank | ROXO34 | R$ 15,48 | R$ 15,72 | 1,55% | R$ 310,08 |
| 20,00% | Suzano | SUZB3 | R$ 51,45 | R$ 49,33 | -4,12% | -R$ 824,10 |
| Planner | Ativo | Código | 30 dezembro | 30 janeiro | Variação (%) | Var. (em %) |
| 10,00% | Itaúsa | ITSA4 | R$ 11,68 | R$ 13,66 | 16,95% | R$ 1.695,21 |
| 10,00% | Odontoprev | ODPV3 | R$ 11,20 | R$ 11,24 | 0,36% | R$ 35,71 |
| 10,00% | Sabesp | SBSP3 | R$ 133,39 | R$ 141,22 | 5,87% | R$ 587,00 |
| 10,00% | Totvs | TOTS3 | R$ 42,08 | R$ 44,57 | 5,92% | R$ 591,73 |
| 10,00% | B3 | B3SA3 | R$ 13,89 | R$ 16,15 | 16,27% | R$ 1.627,07 |
| 10,00% | BB Seguridade | BBSE3 | R$ 36,15 | R$ 37,31 | 3,21% | R$ 320,89 |
| 10,00% | Direcional | DIRR3 | R$ 14,12 | R$ 13,95 | -1,20% | -R$ 120,40 |
| 10,00% | Engie | EGIE3 | R$ 31,37 | R$ 32,77 | 4,46% | R$ 446,29 |
| 10,00% | Multiplan | MULT3 | R$ 27,25 | R$ 32,94 | 20,88% | R$ 2.088,07 |
| 10,00% | Telefônica Vivo | VIVT3 | R$ 33,10 | R$ 37,38 | 12,93% | R$ 1.293,05 |
Metodologia
Desde 2022, a Grana Capital coleta as carteiras recomendadas no início de cada mês e acompanha o desempenho dos mesmos papéis até o último dia útil do referido mês. É considerada apenas a variação dos valores dos ativos, sem a incorporação de dividendos e juros sobre capital próprio (JCP) no resultado.
O levantamento lista as carteiras das principais corretoras de varejo conforme informações da B3, do ranking de instituições financeiras do Tesouro Direto, e da base de dados do aplicativo Grana Capital. As corretoras Caixa, Clear, Inter, Nubank, Rico e Safra não divulgaram carteiras publicamente ao mercado e ficaram de fora do ranking. A seleção mensal contou com 8 instituições: Ágora Investimentos, BB Investimentos, BTG Pactual, Genial, Itaú, Santander, Planner e XP Investimentos.
Apenas para efeito de comparação, a Grana Capital passa a reproduzir em 2026, a rentabilidade das carteiras informadas pelas corretoras em seus relatórios mensais no início de cada mês. Esses cálculos podem incluir o pagamento de proventos (dividendos e juros sobre capital próprio) pagos aos acionistas, e pequenas diferenças técnicas em arredondamentos nos percentuais para cima ou para baixo.
| Ranking das Corretoras | Janeiro 2026 – em % |
| Santander | 13,20% |
| Genial | 12,99% |
| BB Investimentos | 12,72% |
| XP investimentos | 12,30% |
| BTG Pactual | 9,70% |
| Itaú | 9,20% |
| Planner | 8,89% |
Fontes: relatórios das instituições citadas publicados no início de cada mês.
No levantamento de janeiro, o relatório da Ágora Investimentos ficou de fora porque a corretora publica seu relatório dois dias úteis antes da virada do mês. Segundo o próprio relatório, a corretora entende que faz sentido para o investidor saber qual será o racional das escolhas com tempo suficiente para tomada de decisão. A instituição lembra que as trocas de ativos nas carteiras são consideradas apenas na virada do mês, inclusive para fins de cálculo da rentabilidade. Assim, a rentabilidade diária da carteira é calculada apenas a partir do 1º dia útil de cada mês.
Como exemplo para esse novo ranking, a Grana Capital considerou os relatórios das carteiras recomendadas dos principais bancos privados que atuam no Brasil, sobre o período de 2022 a 2025. Nesse intervalo de tempo, o Ibovespa avançou 53,7%, de 104.822,44 pontos em 2022, para 161.125,37 pontos em 2025.
Nos últimos 4 anos, a carteira Itaú Top 5 teve o melhor desempenho entre os portfólios recomendados por grandes bancos privados com uma valorização de 107,89% no acumulado do período. Veja a tabela abaixo:
| Carteiras recomendadas | 2022 | 2023 | 2024 | 2025 | Em % |
| Itaú Top 5 | 17,3% | 16% | -3,3% | 58%* | 107,89 |
| Santander Ibovespa+ | 17,95% | 26,23% | -13,06% | 36,42% | 76,59 |
| BTG Pactual 10SIM | 18,9% | 19,4% | -11,8% | 40,2% | 75,55 |
| Ágora Top 10 | 10,2% | 9,9% | -9,7% | 56,6%** | 71,26 |
| Ibovespa | 4,69% | 22,28% | -10,36% | 33,95% | 53,7 |
Fontes: B3 e relatórios das corretoras citadas.
(*) relatório Carta do Gestor de 02/02/2026
(**) relatório Estratégia Mensal de 28/01/2026
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