Nest Asset Management estrutura fundo imobiliário para financiar unidades do SP Surf Club.
Compartilhada com a Galapagos Capital, operação oferece remuneração de até IPCA + 12% ao ano, governança reforçada e acesso ampliado a investidores pessoas físicas
A Nest Asset Management anuncia o FII SP Surf Club, um fundo imobiliário com volume de R$ 71 milhões, voltado à aquisição de 16 unidades imobiliárias no SP Surf Club, considerado a primeira praia de surfe artificial da cidade de São Paulo, com uma piscina de ondas artificiais de 220 metros de extensão. O empreendimento de alto padrão fica localizado no bairro do Morumbi, em São Paulo, e foi desenvolvido em conjunto pelas incorporadoras Even e JHSF. A gestão do fundo é compartilhada com a Galapagos Capital.
Os investidores atuais do projeto aportam diretamente na aquisição dos imóveis e permanecem expostos por meio de cotas subordinadas, que representam aproximadamente 28% da estrutura. Já os investidores da Galapagos acessam o fundo por meio de cotas seniores, equivalentes a cerca de 72% do capital, com remuneração preferencial de IPCA + 12% ao ano e prioridade no recebimento dos fluxos de caixa.
O FII SP Surf Club passa a deter os direitos aquisitivos das unidades, sendo 11 unidades vinculadas ao Projeto Even, adquiridas via Compromisso de Compra e Venda (CCV), e 5 unidades do Projeto JHSF, adquiridas por meio de Sociedade em Conta de Participação (SCP). O fundo assume a obrigação de pagamento das parcelas futuras devidas aos incorporadores, podendo tanto negociar antecipações quanto seguir o cronograma originalmente pactuado, conforme a estratégia de gestão.
A lógica de retorno da operação está baseada no modelo de cash sweep, com geração de caixa a partir da venda dos ativos, priorizando o pagamento da remuneração e amortização das cotas seniores. Durante o prazo inicial de três anos, a decisão de venda das unidades é exclusiva da classe subordinada. Após esse período, a gestora poderá conduzir as vendas sem necessidade de aprovação dos cotistas, reforçando a flexibilidade operacional do fundo.
Do ponto de vista regulatório e fiscal, a estrutura foi concebida considerando a pulverização das cotas seniores entre centenas de investidores pessoas físicas, o que permite que os rendimentos distribuídos pelo FII sejam isentos de Imposto de Renda, desde que respeitados os limites regulatórios de concentração por cotista e por grupo familiar.
“A estrutura do FII SP Surf Club reflete a maturidade do mercado de capitais imobiliário no Brasil, ao combinar ativos reais de alto padrão, governança clara e instrumentos que permitem ampliar o acesso de investidores pessoas físicas a operações antes concentradas em grandes investidores institucionais”, afirma Felipe Prata, sócio-fundador da Nest Asset Management.
Conteúdo: Nest Asset Management
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