Títulos ESG avançam em volume financeiro na B3

Títulos ESG avançam em volume financeiro na B3

Com 23 novas emissões, mercado de títulos sustentáveis atrai R$ 10,35 bilhões no primeiro semestre de 2025

São Paulo, 28 de agosto de 2025 – O mercado de capitais brasileiro continua a demonstrar seu compromisso com a agenda de finanças sustentáveis. No primeiro semestre de 2025, a B3, a bolsa do Brasil, registrou a emissão de 23 novos títulos temáticos ESG, que somaram um volume financeiro de R$ 10,35 bilhões.

Títulos ESG somam R$ 138,16 bilhões em estoque de ativos

Esse movimento contribuiu para a expansão do estoque total de títulos com a marcação ESG (Ambiental, Social e de Governança, na sigla em inglês) na B3, que alcançou a marca de R$ 138,16 bilhões ao final de junho.

O montante representa um crescimento de 7% em relação ao fechamento de 2024, quando o estoque era de R$ 128,75 bilhões, consolidando a trajetória de crescimento e o interesse de emissores e investidores por ativos que aliam retorno financeiro à geração de impacto positivo.

Segundo dados da plataforma ESG Workspace da B3, as debêntures se mantêm como o principal instrumento para o financiamento de projetos sustentáveis (para emissões ambientais, sociais, ambientais e sociais ou de transição) ou de alavancagem de metas ASG das companhias (no caso dos Sustainability-linked Bonds – SLBs), correspondendo a 88% do estoque total registrado.

A análise por rotulagem mostra que a marcação ‘Social e Ambiental’ é a mais representativa, presente em 72% do montante acumulado, indicando uma preferência por projetos que integram as duas frentes da agenda ESG.

Em relação aos setores da economia, o de ‘Serviços de Eletricidade’ lidera as emissões, com 32% do estoque, enquanto os demais setores apresentam participações mais pulverizadas, com percentuais inferiores a 15% cada um.

“O aumento contínuo do estoque reforça a evolução e o amadurecimento do mercado brasileiro na direção de uma economia mais verde, inclusiva e de baixo carbono”, avalia Leonardo Betanho, superintendente de Produtos Balcão da B3.

IFC e BTG Pactual anunciam parcerias em sustentabilidade

A International Finance Corporation (IFC) e BTG Pactual anunciaram uma parceria estratégica para impulsionar iniciativas de sustentabilidade e desenvolvimento no Brasil e América Latina. A colaboração busca mobilizar recursos e expertise para enfrentar desafios globais críticos e fomentar investimentos de impacto.

Essa parceria reflete o compromisso compartilhado pela IFC e pelo BTG Pactual de promover o desenvolvimento sustentável e gerar oportunidades e valor de longo prazo para comunidades e ecossistemas, e tem possibilidade de alcançar até US$ 1 bilhão em investimentos conjuntos e capital privado mobilizado com terceiros até o final de 2028. Adicionalmente, IFC e BTG Pactual compartilharão conhecimento e melhores práticas, incluindo aquelas relacionadas aos Padrões de Desempenho Ambiental e Social da IFC.

O BTG Pactual identificará oportunidades de cofinanciamento, participação acionária e investimentos em fundos, enquanto a IFC oferecerá soluções financeiras e técnicas. Os investimentos serão realizados tanto por meio de cofinanciamento de iniciativas de desenvolvimento social e ambiental e de conservação, quanto por meio de coinvestimentos em empresas de portfólio, infraestrutura e fundos de private equity, além de projetos de empresas com soluções baseadas na natureza ou envolvidas na bioeconomia da Amazônia.

O Memorando de Entendimento reforça a visão compartilhada da IFC e do BTG Pactual de enfrentar desafios globais prementes e promover um crescimento econômico inclusivo. Ao combinar a expertise global da IFC em financiamento para o desenvolvimento com a liderança regional do BTG Pactual na América Latina, as duas organizações buscam criar soluções escaláveis e de impacto que beneficiem a América Latina e também outras regiões.

Segundo Roberto Sallouti, CEO do BTG Pactual, a colaboração com a IFC acelerará a execução de iniciativas de impacto, conferindo viabilidade e escala a projetos com potencial transformador: “A alocação desses recursos será feita com cuidado, aderindo a critérios técnicos e financeiros, para que os investimentos a serem disponibilizados pela IFC sejam utilizados para promover as mudanças de que precisamos para uma economia mais sustentável”.

Alfonso García Mora, vice-presidente regional da IFC para Europa, América Latina e Caribe, afirmou que “a parceria com o BTG Pactual é um testemunho do nosso compromisso em promover o desenvolvimento sustentável do setor privado e a criação de empregos na América Latina. O setor privado pode e deve ser um ator fundamental no avanço da agenda climática e na condução de iniciativas transformadoras que melhorem vidas e promovam o crescimento econômico”.

A IFC investe no setor privado do Brasil desde 1957 para enfrentar os principais desafios de desenvolvimento do país, incluindo aqueles relacionados à urbanização, inclusão social, competitividade e produtividade, e gestão de recursos naturais.

Sobre a IFC

A IFC — membro do Grupo Banco Mundial — é a maior instituição global de desenvolvimento voltada para o setor privado nos mercados emergentes. Trabalhamos em mais de 100 países, usando nosso capital, conhecimentos técnicos e influência para criar mercados e oportunidades nos países em desenvolvimento. No exercício financeiro de 2025, a IFC alocou um valor recorde de US$ 71 bilhões para empresas privadas e instituições financeiras nesses países, alavancando soluções do setor privado e mobilizando o capital privado para criar um mundo livre da pobreza e um planeta habitável. Para mais informações, visite www.ifc.org.

Fontes de conteúdo: B3, BTG Pactual e IFC